Мнение: Вот как заработать на революции электромобилей, не покупая акции Tesla

Jul 26, 2023

Переход к электромобилям часто позиционируется как медленный процесс, при этом прогнозы обычно предполагают, что автомобили с аккумуляторным питанием не превзойдут по продажам традиционные двигатели внутреннего сгорания не ранее 2025 или 2030 года.

Но аналитики, которые в настоящее время считают электромобили нишевым продуктом, рискуют совершить ту же досадную ошибку, что и те, кто критиковал оригинальный iPhone как слишком дорогой или слишком отличающийся от него. Правда в том, что революция электромобилей уже произошла, и массовое внедрение произойдет гораздо раньше, чем многие думают.

В «Нашем мире в данных» есть отличный анализ, который уже много лет ходит в кругах Кремниевой долины и показывает, как темпы внедрения новых технологий все больше сокращаются. Например, автомобилю с двигателем внутреннего сгорания потребовалось около 55 лет, чтобы достичь уровня внедрения 80%, в то время как мобильному телефону потребовалось всего 15 лет, чтобы достичь такого же повсеместного распространения. С этой точки зрения такой длинный путь внедрения электромобилей кажется невероятно пессимистичным.

Просто посмотрите на рост продаж. В начале 2013 года, через несколько месяцев после того, как Tesla US:TSLA запустила полномасштабное производство модели S, автопроизводитель с трудом мог производить всего 20 000 автомобилей в год. В 2018 году продажи электромобилей превысили 360 000, из них на модели Tesla пришлось около 192 000. А в середине 2019 года мировые продажи электромобилей составят примерно 530 000 автомобилей в год.

Более того, этот огромный рост произошел даже тогда, когда электромобили были невероятно дорогими, а структура затрат быстро улучшается; Средняя цена продажи автомобиля в США в прошлом году немного выросла до 36 600 долларов, в то время как типичная цена электромобиля упала более чем на 13% с 64 300 до 55 600 долларов.

Читать:Porsche только что представил огромную угрозу для элитной электрической короны Tesla

В то же время производительность становится намного лучше: средний запас хода электромобилей вырос с 73 миль в 2011 году до 125 миль в 2018 году. Время зарядки также значительно улучшилось благодаря роскошным электромобилям XE:BMW и Porsche XE:PAH3 US:POAHY. может похвастаться потрясающим 15-минутным временем зарядки, позволяющим разряжать батарею от почти разряженной до 80%, что превосходит и без того впечатляющий темп Tesla, составляющий около 30 минут. Если вам не нужно столько сока, всего три минуты быстрой зарядки BMW и Porche позволят вам проехать 60 миль.

Все еще думаете, что электромобили — это просто дорогая игрушка для технических фанатов? Затем учтите, что, по данным Tesla, 69% продаж ее модели 3 для массового рынка были автомобилями «не премиум-класса» — то есть обычные люди просто покупали автомобиль, который случайно работал от аккумулятора.

Как инвестор, вы должны быть в этой тенденции и смотреть за рамки модной игры, такой как Tesla, или делать ставку на крупного автопроизводителя, который будет доминировать в этой все еще развивающейся отрасли.

Читать:Презентация пикапа Tesla уже не за горами

Вот четыре способа сыграть на подъеме электромобилей:

Подобно тому, как первые пользователи открыли ранние смартфоны и почувствовали, какие поставщики производят компоненты, инвесторы в электромобили должны подумать, какие компании поставляют автопроизводителям свои решения по электропитанию.

Одним из ведущих имен в этой категории является базирующаяся в Дублине компания Aptiv US:APTV, частично созданная на базе обанкротившегося поставщика автомобилей Delphi. Ключевые компоненты включают порты зарядки, разъемы высокого напряжения, экранирование, уплотнение и все, что между ними. Aptiv прогнозирует рост выручки примерно на 5% в следующем году, но прибыль подскочит на 12%.

Другим вариантом является французская компания Valeo FR:FR US:VLEEY, которая тесно связана с ключевыми европейскими автопроизводителями. Однако в США он торгуется на розовых листах с относительно небольшим объемом, поэтому торговать или следить за ним может быть не так легко, как за Aptiv.

Следует признать, что подобные производители оригинального оборудования (OEM) обычно испытывают большую неопределенность из-за большей долговой нагрузки и более низкой рентабельности. Но, как и поставщики электроники, они могут предложить меньшую волатильность в долгосрочной перспективе, поскольку им не нужно беспокоиться о том, что отдельный продукт станет хитом среди потребителей.